תקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוח שנתי של קרן)

תבנית:ח:פתיח-התחלה תבנית:ח:תיבה. תבנית:ח:סוגר תבנית:ח:מפריד

תבנית:ח:מבוא בתוקף סמכותי לפי תבנית:ח:חיצוני תבנית:ח:חיצוני תבנית:ח:חיצוני (להלן – החוק), לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, אני מתקין תקנות אלה: תבנית:ח:סוגר תבנית:ח:מפריד

תבנית:ח:פנימי

תבנית:ח:פנימי

תבנית:ח:פנימי

תבנית:ח:פנימי

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת בתקנות אלה – תבנית:ח:ת ”אגד“, ”אגד חוץ“, ”אגד ישראלי“, ו”קרן כספית“ – כהגדרתם תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”אגד ישראלי בלתי מוגבל“, ”אגד ישראלי מוגבל“, ”קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ“ ו”קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ“ – כהגדרתם תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”איגרת חוב“ – למעט איגרות חוב היוצרות חשיפה למניות; תבנית:ח:ת ”דוח“ – דוח שנתי; תבנית:ח:ת ”הוספה“ – כמשמעותה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”הפסד הון“ – כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”טווח“ – ערך מזערי וערך מרבי של נתון כלשהו מתוך הערכים ליום המסחר האחרון בכל שבוע בתקופה מסוימת; תבנית:ח:ת ”טווח חשיפה“ – טווח שיעורי החשיפה של קרן לנכס בסיס בתקופה מסוימת; תבנית:ח:ת ”טופס דיווח“ – כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”יום עריכת הפרטים“ – היום האחרון של הרבעון שקדם למועד הדיווח של הקרן; תבנית:ח:ת ”כותרת ראשית“, ”מטבע חוץ“, ”מניות“, ”פרופיל חשיפה“, ”קרן חשיפה הפוכה“ ו”קרן מחקה“ – כהגדרתם תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”מדד המחירים לצרכן“ – מדד המחירים לצרכן שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה; תבנית:ח:ת ”מדד המק״מ“, ”מדד ת״א 100“ – המפורסמים באתר האינטרנט של הבורסה; תבנית:ח:ת ”מועד הדיווח“ – אחד מהמועדים האלה: 31 במרס, 30 ביוני, 30 בספטמבר ו־31 בדצמבר, לפי סוג הקרן כפי שפרסמה הרשות באתר האינטרנט שלה, בהתחשב במאפייני הקרן באופן שיאפשר השוואה בין נתוני קרנות דומות, ובהתחשב במספר הקרנות מכל סוג; תבנית:ח:ת ”מנוף אשראי של קרן“, ”מנוף פעילות בנגזרים“ – כהגדרתם תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”מכירת ניירות ערך בחסר“ – עסקת מכירה בחסר כהגדרתה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”ממוצע“ – מחושב לפי הנתונים ביום המסחר האחרון בכל שבוע בתקופה מסוימת; תבנית:ח:ת ”מנהל השקעות חיצוני“ – מי שמנהל הקרן מעסיק בניהול תיקי השקעות של קרן ואינו עובד מנהל הקרן; תבנית:ח:ת ”מנהל קרן חדש“ – מנהל קרן שבמועד פרסום הדוח טרם ניהל קרן במשך שנה רציפה או שחלפו למעלה משנתיים מיום שניהל קרן כלשהי; תבנית:ח:ת ”מנהל תיקי השקעות“, ”ניהול תיקי השקעות“ – כהגדרתם תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”נייר ערך“ – לרבות נייר ערך חוץ; תבנית:ח:ת ”נכס בסיס“ – אחד מאלה: מניה, מטבע חוץ או איגרת חוב; תבנית:ח:ת ”נכס ייחוס“ של קרן – מדד, שלהערכת מנהל הקרן צפוי כי לשינויים בו תהיה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן או נכס שלהערכת מנהל הקרן צפוי כי לשינויים בערכו תהיה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן; תבנית:ח:ת ”סוג הקרן“ – לרבות קרן פתוחה, קרן סגורה, אגד ישראלי, אגד חוץ, קרן ממונפת, קרן מועדים קבועים, קרן ייחודית או קרן כספית, לפי העניין; תבנית:ח:ת ”סוג הקרן לצורך עמלת הפצה“ – ”סוג הקרן“ כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”סיווג קרן“ – הכותרת המאפיינת תחתה סווגה של הקרן, לפי תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”עמלות“ – עמלות הכרוכות בקנייה, מכירה או החזקה של נכסי הקרן, ובכלל זה עמלות בשל פדיון או מימוש נכסים מנכסי הקרן; תבנית:ח:ת ”עמלת הפצה“ – כמשמעותה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”פקודת מס הכנסה“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”קרן“ – קרן שאינה קרן חדשה; תבנית:ח:ת ”קרן גמישה“ – קרן שבמדיניות ההשקעות שלה לא נכללת התחייבות לחשיפה מזערית שהיא גבוהה מ־0% לאפיק או נכס כלשהו ולא נכללת התחייבות לחשיפה מרבית של פחות מ־100% לכל אפיק או נכס, למעט הגבלות שמטרתן להקנות לקרן מעמד של קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ; תבנית:ח:ת ”קרן חדשה“ – כהגדרתה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”קרן חייבת“ – ”קרן נאמנות חייבת“ כהגדרתה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”קרן להשקעות חוץ (מטבע עיקרי)“ – ”קרן נאמנות להשקעות חוץ“, כהגדרתה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”קרן להשקעות חוץ (פטור ממס לתושב חוץ)“ – ”קרן לנאמנות להשקעות חוץ“, כהגדרתה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”קרן מועדים קבועים“ – כהגדרתה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”קרן ממונפת“, ”שיעור חשיפה“ – כהגדרתם תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”קרן פטורה“ – ”קרן נאמנות פטורה“ כהגדרתה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”שווי נקי ממוצע של נכסי קרן“ – מחושב לפי השווי הנקי של נכסי הקרן בכל אחד מימי חישוב המחירים בתקופה מסוימת, ולעניין שכר מנהל הקרן ושכר הנאמן כאמור תבנית:ח:פנימי תבנית:ח:פנימי – יחושב השכר לפי השווי הנקי של נכסי הקרן בכל אחד מימות השנה; תבנית:ח:ת ”שיעור חשיפה ממוצע“ – ממוצע של שיעורי החשיפה של קרן לנכס בסיס, המחושבים ליום המסחר האחרון בכל שבוע, בתקופה מסוימת; תבנית:ח:ת ”שיעור יחידות מוחזקות“ – כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”שיעור השכר“ – כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תקנות האופציות“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תקנות האשראי“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תקנות דוחות כספיים“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תקנות חישוב תשואה“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תקנות המחירים“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תקנות הנכסים“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תקנות הסיווג“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תקנות עמלת הפצה“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תקנות פרטי תשקיף“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תשקיף“ – כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת מנהל קרן יגיש לרשות ולבורסה, בכל שנה, דוח על כל קרן שבניהולו לא יאוחר ממועד הדיווח שנקבע לה; בדוח יצוינו הפרטים הנדרשים בתקנות אלה כמפורט בטופס הדיווח נכון ליום עריכת הפרטים. תבנית:ח:תת דוח כאמור בתקנת משנה (א) יכלול, נוסף על האמור בה, גם פרט או עניין נוספים שאינם מפורטים בתקנות אלה, העשויים להיות חשובים למשקיע סביר השוקל את רכישת היחידות של הקרן בפסקה הדנה בעניין שאליו שייכים הפרטים, ובהעדר פסקה כאמור, ייכללו בפסקה נפרדת, מתחת לכותרת מתאימה, לאחר הפרטים המפורטים בתקנות אלה. תבנית:ח:תת הוראת תקנת משנה (א) לא תחול לגבי קרן שלא חלפו שישה חודשים מיום שיחידותיה הוצעו לציבור לראשונה עד יום עריכת הפרטים. תבנית:ח:תת יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיך לעניין זה, רשאים להורות למנהל קרן להעביר פרט או עניין כלשהם מפסקה שבה נכללו לפסקה שעליה יורו, להציגם באופן שונה או להבליטם בדרך שיורו, אם לדעתם הדבר ראוי בנסיבות העניין. תבנית:ח:תת לא ייכללו בדוח הוראות דין, אלא אם כן נקבע אחרת בתקנות אלה או אם הורו על כך או אישרו זאת יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיך לעניין זה. תבנית:ח:תת מנהל קרן רשאי לכלול בפסקה כלשהי הפניה למיקומו של פרט בדוח או למיקומן של הוראות דין בדוח או מחוצה לו. תבנית:ח:תת הדוח יהיה ערוך בצורה ברורה ונוחה לקריאה, כתוב בשפה פשוטה, בהירה ותמציתית ככל האפשר, ועמודיו ממוספרים, ויכול שיכלול בראשו את סמלו המסחרי של מנהל הקרן.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת הדוח יישא תאריך, וייחתם ביד מנהל הקרן; בצד החתימה יצוינו שם החותם ותפקידו.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת הדוח יכלול את הפרטים המפורטים בתקנות אלה כסדרם.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת המילים ”מנהל הקרן“, ופרטי מנהל הקרן, לרבות שמו, כתובתו, ומענו לקבלת דברי דואר לרבות כתבי בי־דין, מספרי הטלפון, הפקסימילה וכתובת הדואר האלקטרוני שלו, שבאמצעותם יכול הציבור לפנות אליו. תבנית:ח:תת לצד פרטי מנהל הקרן, תבוא המילה ”הנאמן“, ופרטי הנאמן, לרבות שמו, מספרו ברשם החברות, כתובתו, ומענו לקבלת דברי דואר לרבות כתבי בי־דין, מספרי הטלפון, הפקסימילה וכתובת הדואר האלקטרוני שלו, שבאמצעותם יכול הציבור לפנות אליו. תבנית:ח:תת החל מנהל הקרן בניהולה של הקרן או שהחל הנאמן בכהונתו לאחר פרסום הדוח השנתי הקודם של הקרן, או שונה שמו של מנהל הקרן או הנאמן מאז פרסום הדוח הקודם של הקרן, יצוין הדבר בהערת שוליים, בציון שמו של מנהל הקרן הקודם או הנאמן הקודם, או בציון שם מנהל הקרן או הנאמן לפני ששונה, לפי העניין, ותאריך השינוי.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת תאריך הדוח, מצד שמאל; בהערת שוליים – ההודעות האלה: תבנית:ח:תתת ”המידע המוצג בדוח זה נכון ליום“, בציון תאריך זה; תבנית:ח:תתת ”יש להתעדכן באופן שוטף בדוחות על אירועים הנוגעים לקרן, למנהל הקרן ולנאמן, וכן במידע נוסף, לרבות בדוחות הכספיים של הקרן, המתפרסמים תבנית:ח:חיצוני (להלן – אתר ההפצה); כמו כן, רצוי לעקוב באופן שוטף אחר השינויים במחירי יחידות הקרן המבטאים את תשואתה של הקרן“. תבנית:ח:תת הכותרת דוח שנתי; בהערת שוליים יבוא ”יחידות הקרן מוצעות לציבור לפי תשקיף המתפרסם באתר ההפצה“ ובסופה התאריך שבו פורסם התשקיף האחרון ומספר האסמכתה של הדיווח על פרסומו. תבנית:ח:תת שם הקרן, המילים ”קרן נאמנות“, ובסוגריים המילים ”מספר בורסה“ ומספר הקרן בבורסה; שונה שם הקרן במהלך שנים עשר החודשים שקדמו למועד הדיווח, יצוין בהערת שוליים, שם הקרן טרם השינוי ותאריך השינוי; אם הקרן קרן חדשה שזהו הדוח השנתי הראשון שמגיש מנהל הקרן, לגביה, אחרי ”קרן נאמנות“ יבוא ”חדשה“ ובהערת שוליים תצוין התקופה שמיום הצעת יחידות הקרן לראשונה לציבור עד יום עריכת הפרטים. תבנית:ח:תת פרסם מנהל קרן חדש דוח – המילים ”מנהל קרן חדש“ ובהערת שוליים ההודעה כי ”מנהל קרן חדש הוא מנהל קרן שבמועד פרסום הדוח טרם ניהל קרן במשך שנה רציפה או חלפו למעלה משנתיים מיום שניהל קרן כלשהי“ והנסיבות שבשלהן מנהל הקרן הוא בבחינת מנהל קרן חדש.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת תחת הכותרת ”מאפיינים עיקריים של הקרן“ יבואו הפרטים האלה: תבנית:ח:תת המילים ”סוג הקרן“ וסוג הקרן, כפי שנקבע בהסכם הקרן; תבנית:ח:תת המילים ”סיווג הקרן בפרסום“ וסיווג הקרן; תבנית:ח:תת אם הקרן קרן מחקה – יצוין הדבר; תבנית:ח:תת אם הקרן קרן חשיפה הפוכה – יצוין הדבר; תבנית:ח:תת יצוין אם הקרן היא קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ או קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ או אם היא אגד ישראלי בלתי מוגבל או אגד ישראלי מוגבל; תבנית:ח:תת המילים ”מסלול המס“ והמילים ”חייבת“ או ”פטורה“, בקרן חייבת או בקרן פטורה, לפי העניין; תבנית:ח:תת אם הקרן קרן לתושבי חוץ בלבד – יצוין הדבר; תבנית:ח:תת אם הקרן קרן להשקעות חוץ (מטבע עיקרי) – יצוין הדבר, בציון המטבע העיקרי של הקרן; תבנית:ח:תת אם הקרן קרן להשקעות חוץ (פטור ממס לתושב חוץ) – יצוין הדבר; תבנית:ח:תת המילים ”סוג הקרן לצורך עמלת הפצה“ וסוג הקרן לצורך עמלת הפצה; תבנית:ח:תת המילים ”המטבע שבו נקובות יחידות הקרן“ והמטבע שבו נקובות יחידות הקרן והערך הנקוב שלהן; תבנית:ח:תת שיעור ההוספה שתשולם או שתנוכה; בהערת שוליים יצוין, האם מנהל הקרן נותן הנחות מהוספה או תשלומים המוצעים בקשר עם רכישה, פדיון, מכירה או החזקה של יחידות ואם אלה ניתנים – תצורף הפניה לפרטים נוספים בעניין זה בתשקיף; תבנית:ח:תת אם הקרן קרן סגורה יצוין האם יחידות הקרן ניתנות לפדיון אם לאו ומועדי הפדיון של יחידות הקרן; אם פדיון היחידות מותנה במתן הודעה מוקדמת של בעל יחידה – יצוין הדבר והמועד למתן ההודעה המוקדמת שעל בעל יחידה לתת לצורך פדיון יחידות הקרן; תבנית:ח:תת אם הקרן קרן סגורה יצוין טווח ההפרשים שבין שווי היחידה למחירה בבורסה, בכל ימי המסחר בתקופה בת שנים עשר חודשים שסיומה ביום עריכת הפרטים וההפרש הממוצע, מחושב לפי הנתונים בכל אחד מימי המסחר של הקרן בתקופה זו.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת הכותרת ”שכר מנהל הקרן“ ושיעור השכר השנתי המשולם למנהל הקרן; באגד חוץ תבוא הודעה בזו הלשון: ”נוסף על השכר השנתי של מנהל הקרן הנפרע מנכסי האגד, נפרעים מנכסי הקרנות המוחזקות דמי ניהול למנהלי הקרנות האמורות“; באגד ישראלי – בהערת שוליים יבוא ”לפי הוראת תבנית:ח:חיצוני, מנהל אגד ישראלי אינו רשאי לגבות שכר בעד ניהול האגד מאחר ומנכסי הקרנות המוחזקות בו כבר נפרע השכר שנקבע בכל אחת מהן“.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת הכותרת ”שכר הנאמן“ ושיעור השכר השנתי המשולם לנאמן.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת מנוהל תיק השקעות של קרן בידי מנהל השקעות חיצוני – הכותרת ”מנהל השקעות חיצוני לניהול תיק ההשקעות של הקרן“, שם מנהל ההשקעות החיצוני של הקרן וההודעה כי העסקת מנהל השקעות חיצוני על ידי מנהל הקרן לצורך ניהול תיק השקעות של קרן, אינה גורעת לפי החוק מאחריותו של מנהל הקרן והנאמן כלפי בעלי היחידות; הסתיימה התקשרות עם מנהל השקעות חיצוני בשנים עשר החודשים שקדמו למועד פרסום הדוח – בהערת שוליים, שמו ומועד סיום ההתקשרות עמו.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת אם תקופת קיום הקרן מוגבלת – תחת הכותרת ”תקופת קיום הקרן“ יצוין הדבר, וכן תקופת קיום הקרן והודעה כי עם סיום התקופה תפורק הקרן.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת הכותרת ”מטרת הקרן“ ותיאור תמציתי של המטרה שאליה שואף מנהל הקרן להגיע בניהול ההשקעות של הקרן, בהתחשב בנכס הייחוס שלה.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת הכותרת ”הדרך להשגת המטרה – מדיניות ההשקעות של הקרן“, ו”מדיניות ההשקעות של הקרן“, לרבות ציון עמדה לעניינים אלה: תבנית:ח:תת הנכסים שמנהל הקרן מתחייב כי הקרן תהיה חשופה אליהם וכן נכסים שמנהל הקרן מתחייב שהקרן לא תהיה חשופה אליהם, והשיעורים המזעריים והמרביים, אם נקבעו; תבנית:ח:תת אם הקרן מוגבלת או בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ; תבנית:ח:תת הדרך שבה הקרן תנוהל – אם מנהל הקרן מתעתד לנהלה בדרך מיוחדת.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת למעט בקרן גמישה, הכותרת ”נכס הייחוס של הקרן“ ו”נכס הייחוס של הקרן“; בהערת שוליים יבוא ”נכס הייחוס של הקרן הוא מדד או נכס, שלהערכת מנהל הקרן צפוי כי לשינויים בו או בערכו, בהתאמה, תהיה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן“.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת הכותרת ”גורמי סיכון ייחודיים להשקעות הקרן ולאופן ניהולה“ ו”גורמי הסיכון הייחודיים להשקעות הקרן“, כפי שעולים ממדיניות ההשקעות של הקרן, ממאפייני נכסיה והשווקים שבהם נסחרים הנכסים או מאופן ניהול השקעות הקרן; לעניין זה, ”סיכון“, למעט לעניין אופן ניהול השקעות הקרן – לגבי סיכון המאפיין את הנכס העולה מהכותרת הראשית שתחתה מסווגת הקרן; לא ניתן להסיק מהו הנכס העולה מהכותרת הראשית, יימדד הסיכון לעומת הסיכון המאפיין את הנכסים העולים מהכותרות המשניות המאופיינות באותה כותרת ראשית; לעניין זה, נכס העולה מכותרת ראשית או משנית – מדד או נכס, שלהערכת מנהל הקרן צפוי כי לשינויים בו או בערכו תהיה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתן של קרנות שעשויות להיות מסווגות תחת כותרת זו.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת הסתיימה בשנים עשר החודשים שקדמו למועד פרסום הדוח התקשרות עם מנהל השקעות חיצוני ותיק ההשקעות של הקרן אינו מנוהל עוד באמצעות מנהל השקעות חיצוני – תחת הכותרת ”סיום התקשרות עם מנהל השקעות חיצוני לניהול תיק ההשקעות של הקרן“, שמו של מנהל ההשקעות החיצוני והתקופה שבה ניהל את השקעות הקרן.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת למעט באגד – תחת הכותרת ”נתוני החשיפה של הקרן לנכסי בסיס שונים – לפי תקופות“ יפורטו הנתונים האלה, לכל אחת מהתקופות המפורטות בפסקה (1): תבנית:ח:תתת תיאור התקופות בכותרות הלוח, כמפורט להלן: תבנית:ח:תתתת תקופה שתחילתה ביום הראשון בינואר בשנה שבה חל יום עריכת הפרטים או ביום תחילת הצעת יחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה ביום עריכת הפרטים; תבנית:ח:תתתת תקופה, שתחילתה ביום הראשון בינואר של השנה שקדמה לשנה שבה חל יום עריכת הפרטים או ביום תחילת הצעת יחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה בתום אותה שנה – אם היתה כזאת; תבנית:ח:תתת בכותרת הטורים – הכותרות ”מניות“, ”מטבע חוץ“ ו”איגרות חוב“ ובכותרות משנה, הכותרות ”טווח חשיפה“ ו”ממוצע חשיפה“; תבנית:ח:תתת טווח החשיפה ושיעור החשיפה הממוצע של הקרן למניות, למטבע חוץ ולאיגרות חוב, מוצגים באחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן; תבנית:ח:תתת הנכסים העיקריים שאליהם היתה חשופה הקרן, בחלוקה למניות, מטבע חוץ ואיגרות חוב, ושיעור החשיפה הממוצע של הקרן לנכסים אלה, מוצגים באחוזים מהשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן; לעניין זה, ”נכס עיקרי“ – נכס ששיעור החשיפה הממוצע של הקרן אליו עלה על עשרים אחוזים; הנכסים יוצגו לפי שיעור החשיפה הממוצע, מהגבוה לנמוך, ואולם נכס שהוא סוג מסוים של נכס אחר יובא תחת הנכס האחר, בציון העובדה כי נכס זה נכלל בסוג הנכס האחר. תבנית:ח:תת בהערות השוליים תחת הלוח יבוא: תבנית:ח:תתת ניתנו הנתונים הנדרשים בתקנה זו בשל תקופה שתחילתה ביום הראשון להצעת יחידות הקרן לציבור – התאריך שבו הוצעו יחידות הקרן לראשונה; תבנית:ח:תתת ”טווח החשיפה וממוצע החשיפה הם לפי נתוני החשיפה המחושבים ליום המסחר האחרון בכל שבוע“; תבנית:ח:תתת ”מניות – לרבות סחורות (commodities) ואיגרות חוב היוצרות חשיפה למניות, וכן נכסים נוספים הנכללים תבנית:ח:חיצוני“; תבנית:ח:תתת ”איגרות חוב – למעט איגרות חוב היוצרות חשיפה למניות“; תבנית:ח:תתת ”נכסים שהחשיפה הממוצעת אליהם היתה בשיעור של 20% ומעלה“. תבנית:ח:תת למעט באגד – אם עלה שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לאיגרות חוב על חמישים אחוזים, יפורטו בלוח, תחת הכותרת ”מאפייני תיק אגרות החוב של הקרן – לפי תקופות“, הנתונים האלה לכל אחת מהתקופות המפורטות בתקנת משנה (א)(1): תבנית:ח:תתת בכותרות הלוח – התקופות המפורטות בתקנת משנה (א)(1); תבנית:ח:תתת בכותרות הטורים – הכותרות ”אפיק השקעה“, ”סיכון מנפיק“ ו”טווח השקעה“, ובכותרות משנה – תחת הכותרת ”אפיק השקעה“ הכותרות ”בסיס הצמדה“ ו”ממוצע חשיפה“, תחת הכותרת ”סיכון מנפיק“ הכותרות ”דירוג“ ו”ממוצע חשיפה“ ותחת הכותרת ”טווח השקעה“ הכותרות ”מח״מ (משך חיים ממוצע)“ ו”ממוצע חשיפה“; תבנית:ח:תתת שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לאיגרות חוב בעלות כל אחד מהמאפיינים האלה: תבנית:ח:תתתת בחלוקה לפי בסיס הצמדה – איגרות חוב שאינן צמודות, איגרות חוב צמודות למדד המחירים לצרכן ואיגרות חוב צמודות למטבע חוץ או נסחרות במטבע חוץ; תבנית:ח:תתתת בחלוקה לפי דירוג – איגרות חוב המדורגות בדירוג חוב גבוה לרבות איגרות חוב שהנפיקה המדינה, איגרות חוב המדורגות בדירוג חוב בינוני, איגרות חוב המדורגות בדירוג חוב נמוך ואיגרות חוב שאינן מדורגות, והכול לפי טבלת הדרגות המופיעה תבנית:ח:פנימי; לעניין זה, ”דירוג“ – דירוג של חברה מדרגת מהחברות המפורטות תבנית:ח:פנימי, באחת מן הדרגות תבנית:ח:פנימי; תבנית:ח:תתתת בחלוקה לפי משך חיים ממוצע, המחושב בדרך המקובלת למדידתו – איגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן קצר משנתיים, איגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן בין שנתיים לארבע שנים, איגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן בין ארבע שנים לעשר שנים ואיגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן ארוך מעשר שנים; תבנית:ח:תתת משך החיים הממוצע של כלל איגרות החוב שהוחזקו בקרן, המחושב בדרך המקובלת למדידתו; תבנית:ח:תתת תחת הלוח, בהערות השוליים יבוא: תבנית:ח:תתתת ניתנו הנתונים הנדרשים בתקנה זו לתקופה שתחילתה ביום הראשון להצעת יחידות הקרן לציבור – התאריך שבו הוצעו יחידות הקרן לראשונה; תבנית:ח:תתתת ”הנתונים המובאים בטבלה זו אינם כוללים נתונים על איגרות חוב היוצרות חשיפה למניות“; תבנית:ח:תתתת ”ככל שדירוג איגרת חוב נמוך יותר כך סיכון המנפיק שלה גבוה יותר; העדר דירוג איגרת חוב שלא הנפיקה המדינה, עלול להצביע על סיכון מנפיק גבוה יותר מסיכון מנפיק של איגרת חוב מדורגת; כמו כן, בדירוג הגבוה נכללות גם איגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה“; תבנית:ח:תתתת ”מח״מ (משך חיים ממוצע) של איגרת חוב משקף את משך חיי האיגרת; ככל שהמח״מ ארוך יותר, כך רגישות מחיר האיגרת לשינויים בשערי הריבית גבוהה יותר ולפיכך גם הסיכון הכרוך בהשקעה בה עולה“.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת בתקנה זו, ”נכס ייחוס של קרן“ – מדד, שלהערכת מנהל הקרן לשינויים שבו היתה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן או נכס שלהערכת מנהל הקרן לשינויים בערכו היתה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן. תבנית:ח:תת בלוח שכותרתו ”תשואות, סטיות תקן ונתוני השוואה – לפי תקופות“ יפורטו הנתונים האלה, לכל אחת מהתקופות המפורטות בפסקה (1): תבנית:ח:תתת תיאור התקופות, בכותרות הטורים, כמפורט להלן: תבנית:ח:תתתת תקופה שתחילתה ביום הראשון בינואר בשנה שבה חל יום עריכת הפרטים או ביום תחילת הצעת יחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה ביום עריכת הפרטים; תבנית:ח:תתתת כל אחת משלוש השנים האחרונות, שקדמו לשנה שבה חל יום עריכת הפרטים, שתחילתן ביום הראשון בינואר של כל שנה כאמור או ביום תחילת הצעת היחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה בתום כל שנה כאמור; תבנית:ח:תתת הכותרות ”תשואה“ ו”סטיית תקן“, בכותרות משנה; תבנית:ח:תתת התשואה השקלית, שתחושב כאמור תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:תתת בקרן סגורה שאינה קרן סל – גם התשואה השקלית לפי מחירי יחידות הקרן כפי שנקבעו בבורסה, שתחושב כאמור בשינויים המחויבים; אם מחיר היחידה נקוב במטבע חוץ, יכול שתוצג גם התשואה במטבע חוץ; תבנית:ח:תתת סטיית תקן של תשואות הקרן כמפורט בפסקה (3), שתחושב לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתת $\sqrt{\frac{\sum _{i=1}^n{(x_i-\overline{x})}^2}{n}}\times \sqrt{d}$ תבנית:ח:תתת לעניין זה – תבנית:ח:תתת $i$ – יום מסחר; תבנית:ח:תתת $x_i$ – תשואת הקרן ליום מסחר $i$ בשנה כלשהי, המחושבת כתשואה השקלית של הקרן, ובקרן שמחיר יחידותיה נקובות במטבע חוץ – המחושבת כתשואה במטבע חוץ, לתקופה שבין יום המסחר $i$ לבין יום המסחר הקודם $i-1$; תבנית:ח:תתת $\overline{x}$ – ממוצע התשואות היומיות בתקופה שלגביה מחושבת סטיית התקן; תבנית:ח:תתת $n$ – מספר ימי המסחר בתקופה שלגביה מחושבת סטיית התקן; תבנית:ח:תתת $d$ – מספר ימי המסחר בשנה. תבנית:ח:תתת לגבי נכס הייחוס של הקרן – תבנית:ח:תתתת נכס הייחוס של הקרן, שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לנכס הייחוס מוצג באחוזים בהערת שוליים, שיעור השינוי במחירי נכס הייחוס, מחושב כאמור בפסקת משנה (ה), וסטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס, מחושבת כאמור בפסקת משנה (ו); תבנית:ח:תתתת על אף האמור בפסקת משנה (א), השתנה נכס הייחוס של הקרן במהלך אחת מן התקופות המנויות בתקנת משנה (ב)(1) – תבוא כותרת ”נכס ייחוס מאוחד“, בסוגריים יפורטו נכסי הייחוס של הקרן המרכיבים את נכס הייחוס המאוחד ובהערות שוליים: תבנית:ח:תתתתת ההודעה כי מאחר שבמהלך התקופה השתנה נכס הייחוס של הקרן, הנתון על שיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן הוא נתון המאחד את שיעור השינוי במחירי נכס הייחוס בתקופה שלפני השינוי ושיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס בתקופה שלאחר השינוי, והנתון על סטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן הוא נתון המאחד את סטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס בתקופה שלפני השינוי וסטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס בתקופה שלאחר השינוי; תבנית:ח:תתתתת יפורטו התקופה שבה היה כל אחד מנכסי הייחוס המרכיבים את נכס הייחוס המאוחד נכס הייחוס של הקרן, שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לנכס הייחוס המאוחד, שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לכל אחד מנכסי הייחוס המרכיבים את נכס הייחוס המאוחד, מוצגים באחוזים, ושיעור השינוי במחיריו של כל אחד בתקופה זו; תבנית:ח:תתתתת בפסקת משנה זו, ”נכס ייחוס מאוחד“ – נכסי הייחוס של הקרן בתקופה כלשהי; תבנית:ח:תתתת על אף האמור בפסקת משנה (א), אם לקרן יותר מנכס ייחוס אחד באותה עת במהלך אחת מן התקופות המנויות בתקנת משנה (ב)(1) – תבוא הכותרת ”נכס ייחוס משוקלל“, בסוגריים יפורטו נכסי הייחוס של הקרן המרכיבים את נכס הייחוס המשוקלל, ובהערות שוליים: תבנית:ח:תתתתת הודעה כי מאחר שלקרן יותר מנכס ייחוס אחד באותה עת, הנתון על שיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן הוא נתון משוקלל, לתקופה המצוינת, את שיעור השינוי במחירי נכסי הייחוס שהיו באותה התקופה, והנתון על סטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן הוא נתון המשקלל, לתקופה המצוינת, את סטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכסי הייחוס שהיו באותה התקופה; תבנית:ח:תתתתת יפורטו התקופה שבה היו לקרן יותר מנכס ייחוס אחד באותה עת, שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לנכס הייחוס המשוקלל, שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לכל אחד מנכסי הייחוס המרכיבים את נכס הייחוס המשוקלל, מוצגים באחוזים, ושיעור השינוי במחיריו של כל אחד מאלה בתקופה זו; תבנית:ח:תתתתת לעניין פסקת משנה זו, ”נכס ייחוס משוקלל“ – נכסי הייחוס שהיו לקרן באותה עת בתקופה מסוימת; תבנית:ח:תתתת נכסי הייחוס יופיעו לפי סדר התקופות שבהן היו נכסי הייחוס של הקרן, מהמאוחר למוקדם, ובנכס ייחוס משוקלל – לפי שיעורי החשיפה לכל אחד מנכסי הייחוס המרכיבים את נכס הייחוס המשוקלל, מהגבוה לנמוך; תבנית:ח:תתתת שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן יחושב לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתתת $(\frac{I_2}{I_1}-1)\times 100$ תבנית:ח:תתתת לעניין זה – תבנית:ח:תתתת $I_2$ – מחיר נכס הייחוס ליום המסחר האחרון של התקופה שלגביה מחושב שיעור השינוי; תבנית:ח:תתתת $I_1$ – מחיר נכס הייחוס ליום המסחר האחרון שלפני תחילת התקופה שלגביה מחושב שיעור השינוי; תבנית:ח:תתתת סטיית התקן של שיעורי השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן תחושב לפי הנוסחה בפסקה (4), בשינויים המחויבים; תבנית:ח:תתתת על אף האמור בפסקת משנה (א), השתנה נכס הייחוס של הקרן במהלך אחת מן התקופות המנויות בתקנת משנה (ב)(1) – הנתונים האלה: תבנית:ח:תתתתת נתון המבטא איחוד של שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס בתקופה שלפני השינוי ושיעור השינוי במחיר נכס הייחוס בתקופה שלאחר השינוי; שיחושב לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתתתת $[(1+\frac{R_1}{100})\times (1+\frac{R_2}{100})-1]\times 100$ תבנית:ח:תתתתת לעניין זה – תבנית:ח:תתתתת $R_1$ – שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן בתקופה שלפני השינוי; תבנית:ח:תתתתת $R_2$ – שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן בתקופה שלאחר השינוי; תבנית:ח:תתתתת לעניין זה, שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס – מחושב לפי הנוסחה בפסקת משנה (ה); תבנית:ח:תתתתת חל יותר משינוי אחד בנכס הייחוס של הקרן, יחושב הנתון המבטא איחוד של שיעורי השינוי במחיר נכס הייחוס לפי הנוסחה שבפסקה זו, בשינויים המחויבים; היה יותר מנכס ייחוס אחד באותה העת, יהיה שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס נתון המבטא שקלול של שיעורי השינוי במחיר נכסי הייחוס של הקרן באותה העת בתקופה מסוימת, המחושב לפי פסקת משנה (ח)(1); תבנית:ח:תתתתת סטיית התקן של איחוד שיעורי השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן בתקופות שלפני השינוי ואחריו, שתחושב לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתתתת $\sqrt{\frac{\sum _{i=1}^m{(x_i-\overline{x})}^2+\sum _{i=m+1}^n{(x_i-\overline{x})}^2}{n}}\times \sqrt{d}$ תבנית:ח:תתתתת לעניין זה – תבנית:ח:תתתתת $i$ – יום המסחר; תבנית:ח:תתתתת $x_i$ – שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן ליום מסחר $i$ בשנה כלשהי, המחושב כשיעור השינוי במחיר נכס הייחוס לתקופה שבין יום מסחר $i$ לבין יום המסחר הקודם $i-1$; תבנית:ח:תתתתת $\overline{x}$ – ממוצע שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס היומיים, בתקופה שלגביה מחושבת סטיית התקן; תבנית:ח:תתתתת $m$ – מספר ימי המסחר עד לשינוי; תבנית:ח:תתתתת $n$ – מספר ימי המסחר בתקופה שלגביה מחושבת סטיית התקן; תבנית:ח:תתתתת $d$ – מספר ימי המסחר בשנה; תבנית:ח:תתתתת חל יותר משינוי אחד בנכס הייחוס של הקרן, תחושב סטיית התקן של איחוד שיעורי השינוי במחיר נכס הייחוס בתקופות שלפני השינוי ואחריו, לפי הנוסחה שבפסקה זו, בשינויים המחויבים; היה יותר מנכס ייחוס אחד באותה העת, יהיה שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס – נתון המבטא שקלול של שיעורי השינוי במחיר נכסי הייחוס של הקרן באותה העת בתקופה כלשהי, המחושב לפי פסקת משנה (ח)(1); תבנית:ח:תתתת על אף האמור בפסקת משנה (א), היה לקרן יותר מנכס ייחוס אחד באותה עת, באחת מן התקופות המנויות בתקנת משנה (ב)(1) – הנתונים האלה: תבנית:ח:תתתתת נתון המבטא שקלול של שיעורי השינוי במחירי נכסי הייחוס של הקרן בתקופה כלשהי, שיחושב לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתתתת $\frac{E_1}{E_1+E_2}\times F_1+\frac{E_2}{E_1+E_2}\times F_2$ תבנית:ח:תתתתת לעניין זה – תבנית:ח:תתתתת $E_1$ – שיעור החשיפה לנכס ייחוס 1 של הקרן, שהוא אחד המרכיבים של נכס הייחוס המשוקלל; תבנית:ח:תתתתת $E_2$ – שיעור החשיפה לנכס ייחוס 2 של הקרן, שהוא אחד מהרכיבים של נכס הייחוס המשוקלל; תבנית:ח:תתתתת $F_1$ – שיעור השינוי במחיר נכס ייחוס 1 של הקרן, שהוא אחד המרכיבים של נכס הייחוס המשוקלל; תבנית:ח:תתתתת $F_2$ – שיעור השינוי במחיר נכס ייחוס 2 של הקרן, שהוא אחד המרכיבים של נכס הייחוס המשוקלל; תבנית:ח:תתתתת לעניין זה, שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס – מחושב לפי הנוסחה בפסקת משנה (ה); תבנית:ח:תתתתת היו לקרן יותר משני נכסי ייחוס באותה עת בתקופה מסוימת, יחושב הנתון המבטא שקלול של שיעור השינוי במחיר נכסי הייחוס של הקרן לפי הנוסחה שבפסקת משנה זו, בשינויים המחויבים; תבנית:ח:תתתתת סטיית התקן של שקלול שיעורי השינוי במחירי נכסי הייחוס של הקרן בתקופה מסוימת, שתחושב לפי הנוסחה שבפסקה (4), בשינויים המחויבים; היו לקרן יותר משני נכסי ייחוס באותה עת בתקופה מסוימת, תחושב סטיית התקן של שקלול שיעורי השינוי במחירי נכסי הייחוס של הקרן בתקופה מסוימת, לפי הנוסחה שבפסקה (4), בשינויים המחויבים; תבנית:ח:תתת שיעורי השינוי במדדי השוואה הנוגעים לעניין זה והחשובים למשקיע סביר השוקל רכישת יחידות הקרן, ובקרן סגורה – גם קנייתן בבורסה, מחושבים לפי הנוסחה שבפסקה (7), וסטיית התקן של מדדים אלה, שתחושב לפי הנוסחה שבפסקה (4), בשינויים המחויבים; בהערת שוליים שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לכל אחד ממדדי ההשוואה, מוצג באחוזים; תבנית:ח:תתת שיעור השינוי במדד ת״א 100, שיחושב לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתת $(\frac{P_2}{P_1}-1)\times 100$ תבנית:ח:תתת לעניין זה – תבנית:ח:תתת $P_2$ – המדד שהתפרסם ליום המסחר האחרון של התקופה שלגביה מחושב השינוי; תבנית:ח:תתת $P_1$ – המדד שהתפרסם ליום המסחר האחרון שלפני תחילת התקופה שלגביה מחושב השינוי; תבנית:ח:תתת וסטיית התקן של מדד ת״א 100, שתחושב לפי הנוסחה שבפסקה (4), בשינויים המחויבים; תבנית:ח:תתת שיעור השינוי במדד המק״מ שיחושב לפי הנוסחה שבפסקה (7), וסטיית התקן של מדד המק״מ, שתחושב לפי הנוסחה בפסקה (4), בשינויים המחויבים; תבנית:ח:תתת שיעור השינוי במדד במחירים לצרכן, שיחושב לפי הנוסחה שבפסקה (7); תבנית:ח:תתת לעניין זה – תבנית:ח:תתת $P_2$ – המדד שהתפרסם לחודש האחרון של התקופה שלגביה מחושב השינוי; תבנית:ח:תתת $P_1$ – המדד שהתפרסם לחודש האחרון שלפני תחילת התקופה שלגביה מחושב השינוי; תבנית:ח:תתת אם נכס הייחוס של הקרן נקוב במטבע חוץ או צמוד לו, לכל אחת מהתקופות המוצגות בלוח שיעור השינוי בשער מטבע החוץ, שיחושב לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתת $(\frac{C_2}{C_1}-1)\times 100$ תבנית:ח:תתת לעניין זה – תבנית:ח:תתת $C_2$ – השער היציג ליום המסחר האחרון של התקופה שלגביה מחושב השינוי; תבנית:ח:תתת $C_1$ – השער היציג ליום המסחר האחרון שלפני תחילת התקופה שלגביה מחושב השינוי. תבנית:ח:תת תחת הלוח, בהערות שוליים, יפורטו: תבנית:ח:תתת התאריך שבו הוצעו יחידות הקרן לראשונה, אם הנתונים הנדרשים בתקנה זו ניתנו לתקופה שתחילתה ביום הראשון להצעת יחידות הקרן לציבור; תבנית:ח:תתת הודעה כי נכס ייחוס של קרן הוא מדד, שלהערכת מנהל הקרן לשינויים שבו היתה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן או נכס שלהערכת מנהל הקרן לשינויים שבערכו היתה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן; תבנית:ח:תתת הודעה כי נתוני ההשוואה הנוספים מייצגים נתונים על אפיק השקעה המאופיין בסיכון נמוך לעומת אפיק השקעה המאופיין בסיכון גבוה. תבנית:ח:תת יושב ראש הרשות או עובד שהסמיך לכך, רשאים לעדכן מזמן לזמן את המדדים שיש לציין בדוח לפי תקנה זו; עדכון כאמור יפורסם באתר הרשות, וכן תודיע עליו הרשות בהודעה למנהלי הקרנות שתישלח שלושים ימים לפחות לפני המועד שבו ייכנס העדכון לתוקף. תבנית:ח:תת למעט בקרן גמישה, תחת הכותרת ”תשואת הקרן בהשוואה לשיעור השינוי בנכס הייחוס כפי שנקבע בתשקיף הקודם של הקרן או בדוח“ יפורטו הפרטים האלה: תבנית:ח:תתת התשואה השקלית של הקרן ושיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן כפי שנקבע בדוח הקרן הקודם, בציון נכס הייחוס, לתקופה שתחילתה ביום שלאחר היום שקדם בשנים עשר חודשים ליום עריכת הפרטים, או ביום תחילת הצעת יחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה ביום עריכת הפרטים, בציון התקופה; תבנית:ח:תתת עלה הפער בין התשואה השקלית לשיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן על עשרים אחוזים משיעור השינוי במחירי נכס הייחוס, יפורט ההסבר לכך; בקרן מחקה יינתן הסבר כאמור אם עלה הפער האמור על עשרה אחוזים משיעור השינוי במחירי נכס הייחוס; היחס באחוזים יחושב לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתת $|\frac{A}{I}-1|\times 100$ תבנית:ח:תתת לעניין זה – תבנית:ח:תתת $A$ – התשואה השקלית כאמור בתקנת משנה (ב)(3); תבנית:ח:תתת $I$ – שיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן המחושב כאמור בתקנת משנה (ב)(5), בפסקת משנה (ה), (ז)(1) או (ח)(1), לפי העניין; תבנית:ח:תתת על אף האמור בפסקה (2), למעט בקרן מחקה – תבנית:ח:תתתת בקרן שדרגת החשיפה המרבית שלה למניות אינה נמוכה מ־4, אין חובה לתת הסבר כאמור, אם ההפרש בין התשואה השקלית לשיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן קטן מחמש נקודות האחוז; תבנית:ח:תתתת בקרן שדרגת החשיפה המרבית שלה למניות נמוכה מ־4 והיא אינה קרן כספית, אין חובה לתת הסבר כאמור, אם ההפרש בין התשואה השקלית לשיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן קטן מנקודת האחוז; תבנית:ח:תתתת ההפרש בפסקה זו יחושב לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתתת $|A-I|$ תבנית:ח:תתתת לעניין זה – תבנית:ח:תתתת $A$ ו־$I$ – כמפורט בפסקה (2); תבנית:ח:תתתת ”דרגת חשיפה מרבית למניות“ – כהגדרתה תבנית:ח:חיצוני.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת בלוח שכותרתו ”שינויים במאפייני הקרן“ יצוינו הפרטים האלה: תבנית:ח:תת בכותרת הטור הימני – הכותרת ”מהות השינוי“ ובשאר הכותרות – הכותרת ”מספר שינויים“ בצירוף התקופות כאמור תבנית:ח:פנימי; תבנית:ח:תת מספר השינויים שנעשו במאפייני הקרן יוצג לכל אחת מהתקופות המוצגות בלוח והמפורטות תבנית:ח:פנימי, לפי התקופה שבה נעשו, לגבי כל אחד מהמאפיינים האלה: תבנית:ח:תתת שם הקרן; תבנית:ח:תתת סיווג הקרן; תבנית:ח:תתת פרופיל החשיפה של הקרן; תבנית:ח:תתת למעט באגד ישראלי, שכר מנהל הקרן בפועל; תבנית:ח:תתת שכר הנאמן בפועל; תבנית:ח:תת מאפייני הקרן לפני השינוי ואחריו יפורטו בהערת שוליים, בציון המועד שבו נערך כל שינוי.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת בלוח שכותרתו ”הוצאות שנפרעו מנכסי הקרן כשיעור מהשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן“ יצוינו הפרטים האלה: תבנית:ח:תת בכותרת הטור הימני תצוין הכותרת ”סוג ההוצאה“, ובשאר הכותרות יצוינו התקופות כאמור תבנית:ח:פנימי; תבנית:ח:תת ההוצאות שלהלן שנפרעו מנכסי הקרן או שהופרשו, כשיעור מהשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן, לכל אחת מהתקופות המוצגות בלוח והמפורטות תבנית:ח:פנימי, לפי התקופה שבה הוצאו: תבנית:ח:תתת שכר מנהל הקרן; באגד ישראלי – ממוצע שיעורי שכר מנהל הקרן שנגבה בכל אחת מהקרנות המוחזקות באגד הישראלי; באגד חוץ – נוסף על השכר ששולם למנהל אגד החוץ, גם ממוצע שיעורי שכר מנהל קרן החוץ שנגבה בכל אחת מהקרנות המוחזקות באגד החוץ; בחישוב ממוצע שכר מנהל הקרן שנגבה בקרנות המוחזקות באגד יילקח בחשבון שווי נכסי כל קרן מוחזקת מסך כל שווי נכסי האגד, ומספר הימים שהוחזקה כל קרן; תבנית:ח:תתת שכר הנאמן; תבנית:ח:תתת עמלות והוצאות אחרות הכרוכות בביצוע עסקאות בעד הקרן; אם מי מסוכני ניירות הערך, שבאמצעותם מתבצעות עסקאות לקרן, בעל עניין במנהל הקרן או בנאמן – יצוין הדבר בהערת שוליים; תבנית:ח:תתת הוצאת מס; לעניין זה, ”הוצאות מס“ – בשל מסים שוטפים ובשל מסים נדחים; בקרן פטורה תבוא בהערת שוליים ההודעה כי קרן פטורה אינה חייבת בתשלום מסים, למעט חריגים המפורטים בתשקיף, בפסקה על מיסוי הקרן ומיסוי בעל יחידה בקרן, וכן כי בעת פדיון, יהיה חייב המשקיע בתשלום מס שינוכה מהרווח הריאלי שנצבר על היחידות שפדה, ויצוין שיעורו; בקרן חייבת תבוא בהערת שוליים ההודעה ”לרבות הפרשה למסים נדחים ליום המסחר האחרון בתקופה“; תבנית:ח:תתת סך כל ההוצאות בשל שכר מנהל הקרן, שכר הנאמן, העמלות, והוצאות המס; תבנית:ח:תתת פירוט העמלות וההוצאות האחרות הכרוכות בביצוע עסקאות אלה בעד הקרן, למעט אם לא נפרעו עמלות והוצאות הכרוכות בביצוע עסקאות בעד הקרן: תבנית:ח:תתתת עסקאות בניירות ערך הנסחרים בישראל; תבנית:ח:תתתת עסקאות בניירות ערך חוץ; תבנית:ח:תתתת עסקאות באופציות ובחוזים עתידיים בישראל ומחוץ לישראל; תבנית:ח:תתתת עסקאות ביחידות של קרנות, לרבות של קרנות חוץ; תבנית:ח:תתתת עסקאות אחרות שאינן מפורטות בפסקאות משנה (1) עד (4), בציון סוג העסקה שבשלה נפרעה העמלה; תבנית:ח:תתת הוצאה שהוצאה שלא במהלך הרגיל של ניהול הקרן, כאמור תבנית:ח:חיצוני; מתחת ללוח תפורט מהות ההוצאה שנפרעה מנכסי הקרן; לעניין תקנת משנה זו, שיעור הוצאות מהשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן בתקופה כלשהי יחושב לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתת $\frac{C}{I}\times 100$ תבנית:ח:תתת לעניין זה – תבנית:ח:תתת $C$ – סך כל ההוצאות מסוג מסוים כמפורט בתקנת משנה זו, שהוצאו או שהופרשו בתקופה שלגביה מחושב השיעור; תבנית:ח:תתת $I$ – השווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן בתקופה שלגביה מחושב השיעור; תבנית:ח:תת מתחת ללוח תובא הודעה כי לפי תבנית:ח:חיצוני רשאי מנהל הקרן לפרוע מנכסי הקרן עמלות והוצאות אחרות הכרוכות בביצוע עסקאות בעד הקרן, וכי בתשקיף מפורטות העמלות שמשלם מנהל הקרן בשל העסקאות הנעשות בעד הקרן לבנקאי הקרן ולסוכן ניירות הערך של הקרן.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת בלוח שכותרתו ”נתונים שונים“ יצוינו הפרטים האלה, לכל אחת מהתקופות כאמור תבנית:ח:פנימי: תבנית:ח:תת בכותרות הטורים – התקופות כאמור תבנית:ח:פנימי; תבנית:ח:תת השווי הנקי של נכסי הקרן ליום המסחר האחרון של התקופה, התקבולים המצטברים ממכירת יחידות והתשלומים המצטברים מפדיון יחידות ליום המסחר האחרון של התקופה, במיליוני שקלים חדשים; תבנית:ח:תת מחיר הפדיון של יחידה ליום המסחר האחרון של התקופה, באחוזים מהערך הנקוב, כפי שפורסם באתר הבורסה בישראל שכתובתו tase.co.il; תוקן מחיר הפדיון לאחר הפרסום – המחיר המתוקן, ובהערה מתחת ללוח תצוין העובדה כי תוקן; אם מחיר הפדיון נקוב במטבע חוץ – יצוין המטבע שבו הוא נקוב בהערה מתחת ללוח; תבנית:ח:תת למעט באגד, לגבי תחלופת נכסי הקרן – תבנית:ח:תתת התחלופה בנכסי הקרן; מחושבת לפי הנוסחה: תבנית:ח:תתתת $\frac{A}{S}$ תבנית:ח:תתת לעניין זה – תבנית:ח:תתת $A$ – סך כל הסכומים שהוצאו לרכישת נכסים בעד הקרן באותה תקופה, למעט עמלות קנייה, או סך כל הסכומים שהתקבלו ממכירת נכסים מנכסי הקרן באותה תקופה, בלא ניכוי עמלות המכירה, הנמוך מביניהם; תבנית:ח:תתת $S$ – השווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן באותה תקופה; תבנית:ח:תתת בהערה מתחת ללוח יצוין כי התחלופה משקפת את היחס שבין היקף העסקאות שנעשו בעד הקרן לשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן; כמו כן, יצוין כי ככל שהמספר גבוה יותר כך תחלופת הנכסים בקרן גדולה יותר; תבנית:ח:תת לגבי מנוף האשראי של הקרן כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני – תבנית:ח:תתת השיעור הממוצע של מנוף האשראי של הקרן, מוצג באחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ומחושב לפי הנוסחה שלהלן: תבנית:ח:תתתת $\frac{\sum _{i=1}^n\left(\frac{C_i}{V_i}\right)}{n}\times 100$ תבנית:ח:תתת לעניין זה – תבנית:ח:תתת $C_i$ – מנוף האשראי של הקרן ליום מסחר $i$; תבנית:ח:תתת $V_i$ – השווי הנקי של נכסי הקרן ליום מסחר $i$; תבנית:ח:תתת $i$ – יום המסחר האחרון בשבוע; תבנית:ח:תתת $n$ – מספר השבועות שבהם יש יום מסחר אחד בשבוע לפחות, באותה תקופה; תבנית:ח:תתת בהערה מתחת ללוח יצוין כי ”מנוף אשראי של קרן משקף את היקף המינוף של הקרן כתוצאה מנטילת אשראי ופעילות בנגזרים; מנוף אשראי של קרן לא יעלה, בכל עת, על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובקרן ממונפת – על 40% מהשווי האמור“; תבנית:ח:תת לגבי מנוף הפעילות בנגזרים כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני – תבנית:ח:תתת השיעור הממוצע של מנוף הפעילות בנגזרים של הקרן, מוצג באחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ומחושב לפי הנוסחה שלהלן: תבנית:ח:תתתת $\frac{\sum _{i=1}^n\left(\frac{B_i}{V_i}\right)}{n}\times 100$ תבנית:ח:תתת לעניין זה – תבנית:ח:תתת $Bi$ – מנוף הפעילות בנגזרים של הקרן ליום מסחר $i$; תבנית:ח:תתת $Vi$ – השווי הנקי של נכסי הקרן ליום מסחר $i$; תבנית:ח:תתת $i$ – יום המסחר האחרון בשבוע; תבנית:ח:תתת $n$ – מספר השבועות שבהם יש יום מסחר אחד בשבוע לפחות, באותה תקופה; תבנית:ח:תתת בהערה מתחת ללוח יצוין כי ”מנוף הפעילות בנגזרים משקף את היקף פעילות הקרן בקנייה ויצירה של אופציות ושל חוזים עתידיים, לרבות התחייבות למכור או לרכוש נכס במסגרת עסקת מכר חוזר, ומכירת ניירות ערך בחסר ושיעורו מצביע על מידת הסיכון הטמון בפעילות הקרן“; תבנית:ח:תת אם לקרן חייבת הפסד הון נצבר לצורכי מס לסוף תקופה מהתקופות המוצגות בלוח – סכום הפסד ההון באלפי שקלים חדשים, ובהערה מתחת ללוח יצוין כי ”לרוב הפסד ההון ניתן לקיזוז כנגד רווחי הון אם יהיו בקרן; קיזוז כאמור עשוי להביא להקטנת חבות המס של הקרן בשל רווחי הון שיהיו בה“.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת אם הקרן קרן סגורה, יפורטו תחת הכותרת ”הסדרים עם עושה שוק“, פרטים על הסדרי עשיית השוק, לרבות זהות עושה השוק, מאפייני פעילותו ואופן תגמולו; לעניין זה, ”עושה שוק“ – אדם שהתחייב לפרסם במהלך כל יום שבו מתקיים מסחר בבורסה, מחיר שבו הוא מתחייב לקנות את יחידות הקרן הסגורה ומחיר שבו הוא מתחייב למכרן.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת קבע מנהל קרן כי ישולמו לבעלי היחידות תשלומים מנכסי הקרן, יפורטו, תחת כותרת ”תשלומים לבעלי היחידות“, המועדים שבהם ישולמו התשלומים, השיעור מהערך הנקוב שישולם והמועד הקובע לעניין הזכאות לתשלום. תבנית:ח:תת שולם תשלום מנכסי הקרן לבעלי היחידות בתקופה בת שנים עשר חודשים שסיומה ביום עריכת הפרטים, יצוין שיעורו מהערך הנקוב של היחידה ושיעור המס שנוכה מהתשלום, ככל שנוכה.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת עלה בקרן שיעור ההחזקה הממוצע של ניירות ערך שהנפיקו בעלי עניין במנהל הקרן או בידי בעלי עניין בנאמן, מהשווי הנקי של נכסי הקרן על עשרים וחמישה אחוזים, בתקופה בת שנים עשר חודשים שסיומה ביום עריכת הפרטים, יצוין תחת הכותרת ”החזקות הקרן בניירות ערך שהנפיקו בעלי עניין“, דבר ההחזקה ושיעור ההחזקה הממוצע בתקופה זו; לעניין זה, ”ממוצע“ – מחושב לפי הנתונים ביום המסחר האחרון בכל חודש בתקופה מסוימת.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת אם השיעור הכולל של יחידות הקרן המוחזקות בידי כל הגורמים המקורבים גבוה מעשרים וחמישה אחוזים, יצוין תחת הכותרת ”החזקות מקורבים בקרן בשיעור העולה על 25% מיחידות הקרן“, שיעור ההחזקה ומספר הגורמים המקורבים המחזיקים ביחידות הקרן.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת תחת הכותרת ”דוחות כספיים“ תבוא הודעה כי מנהל הקרן פרסם דוחות כספיים ערוכים לפי תבנית:ח:חיצוני, בציון המועד שאליו הם מתייחסים והמועד שבו פורסמו וכי ניתן לעיין בהם באתר ההפצה, בציון מספר האסמכתה. תבנית:ח:תת אם הדוחות ערוכים למועד שקדם לתום התקופה להצעת היחידות, כפי שצוינה בתשקיף, ביותר מחמישה עשר חודשים, תבוא הודעה כי מנהל הקרן יפרסם באתר ההפצה דוחות כספיים שיהיו ערוכים למועד שיקדם בלא יותר מחמישה עשר חודשים מהמועד האחרון להצעת יחידות לפי התשקיף.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת אם הקרן אגד, יפורטו, לפני הנתונים הנדרשים לפי תבנית:ח:פנימי, לתקופות המצוינות תבנית:ח:פנימי, תחת הכותרת ”נתוני האגד והקרנות המוחזקות בו – לפי תקופות“, הנתונים האלה: תבנית:ח:תת טווח מספר הקרנות שהוחזק באגד והמספר הממוצע של הקרנות שהוחזקו בו; תבנית:ח:תת שמות הקרנות שהוחזקו באגד בשיעור החזקה ממוצע של עשרה אחוזים ומעלה מסך כל נכסי האגד, שיעור ההחזקה הממוצע של האגד בכל אחת מהן והתחלופה בנכסי האגד, מחושבת בהתאם לפי הנוסחה תבנית:ח:פנימי בשינויים המחויבים, ובאגד ישראלי – גם פרופיל החשיפה של כל אחת מהקרנות המוחזקות באגד; הקרנות יוצגו לפי שיעור ההחזקה מהגבוה לנמוך; תבנית:ח:תת יצוין בהערה מתחת ללוח כי התחלופה משקפת את היחס שבין היקף העסקאות שנעשו בעד האגד לשווי הנקי הממוצע של נכסי האגד; כמו כן, יצוין כי ככל שהמספר הנתון גבוה יותר כך תחלופת הנכסים באגד גדולה יותר.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת תחילתן של תקנות אלה שישה חודשים מיום פרסומן ברשומות (להלן – יום התחילה).

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת מנהל קרן שפרסם, בהיתר הרשות, תשקיף עיקרי כהגדרתו בפסקה (1) להגדרת תשקיף בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו) (תיקון), התשע״ו–2016, מיום פרסומן של תקנות אלה ולפני יום התחילה (להלן – תקופת המעבר), יגיש לרשות ולבורסה דוח שנתי של כל קרן שבניהולו, שהתקופה להצעת היחידות שלה, לפי תשקיף חלק א׳ כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני כנוסחן ערב יום התחילה (להלן – התקנות הקודמות) האחרון שפורסם לה, הסתיימה במהלך תקופת המעבר; דוח כאמור יוגש לפי תקנות אלה, ואולם הפרטים הנדרשים בו יהיו לתקופות המנויות תבנית:ח:חיצוני תבנית:ח:חיצוני, לפי העניין. תבנית:ח:תת הגיש מנהל קרן דוח שנתי של קרן כאמור בתקנת משנה (א) או פרסם, בהיתר הרשות, תשקיף חוזר של קרן שבניהולו כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני שהתקופה להצעת היחידות שלה, לפי תשקיף חלק א׳ כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני האחרון שפורסם לה, הסתיימה במהלך תקופת המעבר, ויום עריכת הפרטים לפי תקנות אלה חל טרם חלפו 6 חודשים מהגשת דוח או פרסום תשקיף כאמור – יגיש לראשונה דוח שנתי של הקרן לפי תקנות אלה רק ליום עריכת הפרטים החל בשנה הבאה.

חברה מדרגת:	מעלות	מידרוג	MOODYS	FITCH	S&P
דירוג חוב גבוה	AA או דרגה גבוהה יותר	Aa2 או דרגה גבוהה יותר	Aa2 או דרגה גבוהה יותר	AA או דרגה גבוהה יותר	AA או דרגה גבוהה יותר
דירוג חוב בינוני	דרגה נמוכה מ־AA אך לא נמוכה מ־	BBB דרגה נמוכה מ־Aa2 אך לא נמוכה מ־Baa2	דרגה נמוכה מ־Aa2 אך לא נמוכה מ־Baa2	דרגה נמוכה מ־AA אך לא נמוכה מ־BBB	דרגה נמוכה מ־AA אך לא נמוכה מ־BBB
דירוג חוב נמוך	דרגה נמוכה מ־BBB	דרגה נמוכה מ־Baa2	דרגה נמוכה מ־Baa2	דרגה נמוכה מ־BBB	דרגה נמוכה מ־BBB

דירוג חוב גבוה	A-1 או דרגה גבוהה יותר	P1	P-1	F1	A-1 או דרגה גבוהה יותר
דירוג חוב בינוני	דרגה נמוכה מ־A-1 אך לא נמוכה מ־A-2	דרגה נמוכה מ־P1 אך לא נמוכה מ־P2	דרגה נמוכה מ־P-1 אך לא נמוכה מ־P-2	דרגה נמוכה מ־F1 אך לא נמוכה מ־F2	דרגה נמוכה מ־A-1 אך לא נמוכה מ־A-2
דירוג חוב נמוך	דרגה נמוכה מ־A-2	דרגה נמוכה מ־P2	דרגה נמוכה מ־P-2	דרגה נמוכה מ־F2	דרגה נמוכה מ־A-2

• משה כחלון
  שר האוצר