תקנות האפוטרופוס הכללי (השקעת כספים)

תבנית:ח:פתיח-התחלה תבנית:ח:תיבה. תבנית:ח:סוגר תבנית:ח:מפריד

תבנית:ח:מבוא בתוקף סמכותי לפי תבנית:ח:חיצוני תבנית:ח:חיצוני (להלן – החוק), ובאישור ועדת הכלכלה של הכנסת, אני מתקינה תקנות אלה: תבנית:ח:סוגר תבנית:ח:מפריד

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת בתקנות אלה – תבנית:ח:ת ”איגרת חוב“ – כהגדרתה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”איגרת חוב ממשלתית צמודה“ – אגרת חוב שהנפיקה המדינה לפי תבנית:ח:חיצוני, הצמודה למדד; תבנית:ח:ת ”בורסה“ – הבורסה לניירות ערך בתל אביב, בע״מ; תבנית:ח:ת ”דירוג“ – דירוג חוב, שקבעה חברה מדרגת; תבנית:ח:ת ”המדד“ – מדד המחירים לצרכן שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה; תבנית:ח:ת ”ועדת ההשקעות“ – כמשמעותה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”חברה מדרגת“ – חברה שעיסוקה דירוג חוב לפי כושר הפירעון של מי שהוציא את איגרות החוב, שאושרה לפי כל דין; תבנית:ח:ת ”חוק השקעות משותפות בנאמנות“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”יועץ השקעות“, ”מנהל תיקים“ – כהגדרתם תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”כספים עודפים“ – כספים כאמור תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”כתב אופציה“ – נייר ערך המקנה לבעליו זכות לרכוש מניות או איגרות חוב סחירות שהוציא מנפיק תמורת תוספת מימוש במחיר או בתנאים הקבועים בנייר הערך; תבנית:ח:ת ”מטבע חוץ“ – כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”מנפיק“ – תאגיד שהנפיק ניירות ערך, למעט מדינת ישראל; תבנית:ח:ת ”נייר ערך“ – כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”קרן נאמנות“ – קרן להשקעות משותפות בנאמנות כמשמעותה תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”שליטה“ ו”בעל עניין“ – כהגדרתם תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תקנות קופות גמל“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תעודת סל“ – כהגדרתה בתקנון הבורסה כמשמעותו תבנית:ח:חיצוני.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת האפוטרופוס הכללי ישקיע את הכספים העודפים בפיקדון נושא תשואה שינוהל במשרד האוצר לפי תבנית:ח:פנימי או באחת הדרכים שקבעה ועדת ההשקעות לפי תבנית:ח:פנימי, והכול אלא אם כן הורה בית המשפט אחרת; דרך ההשקעה תיבחר לפי טובת בעלי הזכויות בנכסים ותפקידי האפוטרופוס הכללי לפי תבנית:ח:חיצוני, והכול בכפוף להוראות תקנות אלה.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת האפוטרופוס הכללי רשאי להשקיע, אחת לחמש שנים, חלק מתוך הכספים העודפים בפיקדון נושא תשואה שינוהל במשרד האוצר, ובלבד שיתקיימו כל התנאים האלה: תבנית:ח:תתת סכום ההשקעה בפיקדון לפי תקנה זו לא יעלה על הסכום המחושב לפי הנוסחה תבנית:ח:פנימי; תבנית:ח:תתת הפיקדון יישא תשואה שתשולם במועד משיכת הכספים מהפיקדון; לעניין זה, ”תשואה“ – כפי שתיקבע בהסכם בין החשב הכללי במשרד האוצר לבין האפוטרופוס הכללי, ואשר לא תפחת מממוצע משוקלל של התשואות של איגרת חוב ממשלתית צמודה שמועד פדיונה הוא הקרוב ביותר ל־12 שנים ומאוחר ממנו, ושל איגרת חוב ממשלתית צמודה שמועד פדיונה הוא הקרוב ביותר ל־12 שנים ומוקדם ממנו, לפי מחירן בבורסה בתום יום המסחר הקודם למועד ההשקעה; תבנית:ח:תתת אם יתרת הכספים העודפים שאינם מושקעים בפיקדון לפי תקנה זו לא יספיקו לאפוטרופוס הכללי כדי לעמוד במלוא מחויבויותיו לפי תבנית:ח:חיצוני, הוא רשאי למשוך מהפיקדון את הסכום החסר לו לשם עמידה במלוא התחייבויותיו כאמור, ובלבד שסכום זה לא יעלה על שווי הפיקדון בצירוף התשואה שנצברה עליו עד אותו מועד; המדינה תעביר לאפוטרופוס הכללי את הכספים שיידרשו על ידו לפי פסקה זו בתוך 60 ימים מיום הדרישה; תבנית:ח:תתת כספים שעברו לקניין המדינה לפי תבנית:ח:חיצוני תבנית:ח:חיצוני ינוכו מיתרת הפיקדון, הכוללת את כספי הפיקדון ואת התשואה שנצברה בעדם עד לאותו מועד. תבנית:ח:תת השקעת כספים עודפים על ידי האפוטרופוס הכללי בפיקדון לפי תקנת משנה (א) תהיה עדיפה על אפיק השקעה אחר בעל מאפיינים דומים של תשואה ורמת סיכון, ובלבד שהתקיימו התנאים המפורטים באותה תקנת משנה.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת ועדת ההשקעות תבחר את דרכי ההשקעה של יתרת הכספים העודפים שלא הושקעו בפיקדון במשרד האוצר לפי תבנית:ח:פנימי ושל כל נכס כספי אחר המנוהל על ידי האפוטרופוס הכללי לפי כל דין (בתקנה זו – תיק השקעות), לפי טובת בעלי הזכויות בנכסים ותפקידי האפוטרופוס הכללי לפי תבנית:ח:חיצוני. תבנית:ח:תת בלי לגרוע מהאמור בתקנת משנה (א), ועדת ההשקעות – תבנית:ח:תתת תקפיד על פיזור הולם בין הנכסים בתיק ההשקעות בכפוף לאמור בפסקאות (2) עד (5); תבנית:ח:תתת תקבע כי ההשקעה בתאגיד אחד, בפיקדונות, בתכניות חיסכון וכן בניירות ערך שהנפיק התאגיד, לא תעלה על 20% מן השווי הכספי של תיק ההשקעות; תבנית:ח:תתת לא תבחר דרכי השקעה שיביאו לשליטה של האפוטרופוס הכללי בתאגיד מסוים או להפיכתו בעל עניין בו; תבנית:ח:תתת תקבע כי השקעה בנכסים מחוץ למדינת ישראל תהיה במדינות שהדירוג שלהן הוא BBB(−)‎ או Baa3 ומעלה, לפי כל אחת מן החברות המדרגות, ולא תעלה על 20% מן השווי הכספי של תיק ההשקעות; תבנית:ח:תתת תשקיע את תיק ההשקעות בעצמה, בעזרת מנהל תיקים או יועץ השקעות או באמצעותם, באחד או יותר מאלה: תבנית:ח:תתתת איגרות חוב שהנפיקה המדינה או שהיא ערבה לפירעונם; תבנית:ח:תתתת פיקדונות בנקאיים בשקלים חדשים צמודי מדד ונושאי ריבית או נושאי ריבית בלבד; תבנית:ח:תתתת תכניות חיסכון בנקאיות בשקלים חדשים צמודות מדד ונושאות ריבית; תבנית:ח:תתתת פיקדונות בנקאיים הנקובים במטבע חוץ או הצמודים למטבע חוץ; תבנית:ח:תתתת תכניות חיסכון בנקאיות צמודות מטבע חוץ; תבנית:ח:תתתת איגרות חוב, אם ההשקעה מדורגת בדירוג BBB(−)‎ או Baa3 לפחות, לפי כל אחת מן החברות המדרגות; תבנית:ח:תתתת מניות סחירות, איגרות חוב בדירוג נמוך מהאמור בפסקת משנה (ו) או בכתבי אופציה, ובלבד שההשקעה הכוללת בהם לא תעלה על 20% מן השווי הכספי של תיק ההשקעות וההשקעה בכתבי אופציה לא תעלה על 10% מן השווי כאמור; תבנית:ח:תתתת קרנות נאמנות או תעודות סל שדרכי ההשקעה שלהן אינן חורגות מן האמור בתקנות אלה. תבנית:ח:תת נוצרה חריגה מן הכללים הקבועים בתקנות אלה בהשקעה שאינה חדשה, תורה ועדת ההשקעות על התקופה והתנאים לתיקון החריגה, בשים לב להשלכות הכלכליות.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת ועדת ההשקעות תפעל על פי נהלים אלה: תבנית:ח:תת ישיבותיה יתקיימו אחת לחודש לפחות, אלא אם כן התיר האפוטרופוס הכללי את כינוסה אחת לתקופה ארוכה יותר, שלא תיארך יותר משלושה חודשים; תבנית:ח:תת בישיבות ייערך פרוטוקול; תבנית:ח:תת העתקי החלטות ועדת ההשקעות יועברו לאפוטרופוס הכללי ויצורפו לדין וחשבון המוגש לוועדה לענייני ביקורת המדינה של הכנסת לפי תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:תת המניין החוקי בישיבות ועדת ההשקעות הוא שני חברים לפחות, ובלבד שאחד מהם הוא האפוטרופוס הכללי; תבנית:ח:תת החלטות ועדת ההשקעות יתקבלו ברוב קולות החברים הנוכחים.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת תקנות אלה יחולו גם על כספים שהתקבלו לניהול האפוטרופוס הכללי ושהיו מושקעים לפני תחילתן של תקנות אלה. תבנית:ח:תת על אף האמור בתקנת משנה (א), כספים עודפים שהיו מושקעים לפני תחילתן של תקנות אלה בדרך השקעה שלא לפי תקנות אלה, ומשיכת הכספים תפגע בשווי קרן ההשקעה או בפירותיה, יוסיפו להיות מושקעים באותה דרך עד מועד הפירעון שהוגדר מראש, וממועד זה ישקיע אותם האפוטרופוס הכללי לפי תקנות אלה.

תבנית:ח:סעיף* תבנית:ח:ת הסכום המרבי להשקעה בפיקדון נושא תשואה במשרד האוצר כאמור תבנית:ח:פנימי (תבנית:ח:פנימי – פיקדון), יחושב לפי הנוסחה הזו: תבנית:ח:ת תבנית:ממורכז תבנית:ח:ת לעניין זה – תבנית:ח:ת $L$ = סכום ההשקעה המרבי בפיקדון; תבנית:ח:ת $Y$ = סך כל הכספים העודפים, שאינם נובעים ממימוש או מניהול נכסים שאינם כספיים, נכון למועד ההפקדה בפיקדון; תבנית:ח:ת $W$ = סך כל הכספים שהופקדו בפיקדון עד למועד ההפקדה, ואשר עד אותו מועד לא הושבו לאפוטרופוס הכללי לפי תבנית:ח:פנימי ולא קוזזו ככספי העברה לקניין המדינה לפי תבנית:ח:פנימי; תבנית:ח:ת $X$ = הסכום הכספי השנתי הממוצע ששוחרר לזכאים לפי תבנית:ח:חיצוני, בחמש השנים שקדמו למועד ההפקדה בפיקדון; תבנית:ח:ת $Z$ = הסכום הכספי השנתי הממוצע שהוציא האפוטרופוס הכללי כהוצאות ניהול כמשמעותן תבנית:ח:חיצוני, למעט שכר האפוטרופוס הכללי, בחמש השנים שקדמו למועד ההשקעה בפיקדון; תבנית:ח:ת $S$ = שכר הניהול של האפוטרופוס הכללי כמשמעותו תבנית:ח:חיצוני, אשר יחושבו לפי סך כל הכספים העודפים במועד ההפקדה ($Y$).

• ציפי לבני
  שרת המשפטים