תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (זקיפת תשואה בקרן פנסיה חדשה מקיפה)

תבנית:ח:פתיח-התחלה תבנית:ח:תיבה; תבנית:ח:תיבה; תבנית:ח:תיבה. תבנית:ח:סוגר תבנית:ח:מפריד

תבנית:ח:מבוא בתוקף סמכותי לפי תבנית:ח:חיצוני תבנית:ח:חיצוני תבנית:ח:חיצוני, אני מתקין תקנות אלה: תבנית:ח:סוגר תבנית:ח:מפריד

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת בתקנות אלה – תבנית:ח:ת ”איגרות חוב לזכאים קיימים“ – איגרות חוב מיועדות המוחזקות על ידי קרן בחשבון נפרד כנגד התחייבויותיה לזכאים קיימים לפי תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”איגרת חוב מיועדת“ – איגרת חוב מסוג ”ערד“ שהונפקה לקרן; תבנית:ח:ת ”אפיק השקעה מובטח תשואה“ – כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”התחייבויות לזכאים קיימים“ – התחייבויות של קרן למי שהיה זכאי לקבל ממנה קצבה לפני יום ז׳ בטבת התשס״ד (1 בינואר 2004); תבנית:ח:ת ”התחייבויות למקבלי קצבה שאינם זכאים קיימים“, במועד מסוים – התחייבויות של קרן למי שזכאי לקבל ממנה קצבה וקצבת נכות, למעט התחייבויות לזכאים קיימים, והכול באותו מועד; תבנית:ח:ת ”יום עסקים“ – כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”יתרה צבורה“, לעניין זקיפת תשואה – היתרה הצבורה שחושבה ביום העסקים האחרון שבו נזקפה תשואה בניכוי סכומים שנמשכו או שהועברו מאותו מסלול השקעה ודמי ניהול שנגבו עד מועד ביצוע הזקיפה; תבנית:ח:ת ”מסלול השקעה“ – כהגדרתו תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”נכסי קרן באיגרות חוב מיועדות“, במועד מסוים – נכסי קרן שהושקעו באיגרות חוב מיועדות לפי תבנית:ח:חיצוני, למעט איגרות חוב לזכאים קיימים, נכון לאותו מועד; תבנית:ח:ת ”נכסי מקבלי קצבה“, במועד מסוים – נכסי קרן שעומדים כנגד התחייבויותיה למקבלי קצבה שאינם זכאים קיימים, בניכוי סכומים שנגרעו מאותם נכסים באותו יום עסקים; תבנית:ח:ת ”עמית אחר“ – עמית בקרן שאינו מקבל קצבה מהקרן ושאינו עמית בגיל 50 ומעלה; תבנית:ח:ת ”עמית בגיל 50 ומעלה“ – עמית בקרן שגילו 50 או יותר וכל עוד אינו מקבל קצבה מהקרן; תבנית:ח:ת ”קצבת נכות“ – תשלומים מקרן פנסיה המשולמים לעמית מדי חודש בחודשו לפי תקנון הקרן, בשל מקרה שבו איבד עמית את כושרו לעבוד, כולו או חלקו, כל עוד נמשך מצב אבדן כושר העבודה או עד הגיעו לגיל פרישה, לפי המוקדם מביניהם; תבנית:ח:ת ”קרן“ – קרן פנסיה חדשה מקיפה; תבנית:ח:ת ”תקנות השקעה“ – תבנית:ח:חיצוני; תבנית:ח:ת ”תשואה נומינלית נטו“ – תשואה כמשמעותה תבנית:ח:פנימי.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת חברה מנהלת תחשב תשואה נומינלית נטו על נכסי קרן שאינם נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ושאינם איגרות חוב לזכאים קיימים לכל מסלול השקעה בקרן שאינו אפיק השקעה מובטח תשואה, בנפרד, לפי הנוסחה תבנית:ח:פנימי. תבנית:ח:תת חברה מנהלת תחשב תשואה נומינלית ברוטו על נכסי קרן שאינם נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ושאינם איגרות חוב לזכאים קיימים לכל מסלול השקעה בקרן שאינו אפיק השקעה מובטח תשואה, בנפרד, לפי הנוסחה תבנית:ח:פנימי. תבנית:ח:תת חברה מנהלת תחשב תשואה נומינלית על נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ועל אפיק השקעה מובטח תשואה לפי הנוסחה תבנית:ח:פנימי. תבנית:ח:תת ניהלה חברה מנהלת במסלול השקעה גם נכסי קרן באיגרות חוב מיועדות, רשאית החברה המנהלת לכלול בחישוב התשואה לפי תקנות משנה (א) ו־(ב) גם את נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות המנוהלים באותו מסלול השקעה, ובלבד שחישוב כאמור אינו משנה את התשואה שהיתה מתקבלת אילו בוצע לגביה החישוב לפי תקנות משנה (א) ו־(ג) או (ב) ו־(ג), לפי העניין.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת חברה מנהלת תזקוף תשואה למקבלי קצבה במועדים שבהם היא עורכת מאזן אקטוארי; זקיפה כאמור תיעשה בשל כל מסלול השקעה באופן נפרד. תבנית:ח:תת זקיפת תשואה לפי תקנת משנה (א) בשל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה, תיעשה לפי היחס שבין שני אלה שיחושב לפי נתוני הקרן ביום העסקים האחרון של החודש בכל חודש מתוך כלל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה במועד ביצוע הזקיפה (להלן – חלק יחסי של מקבלי קצבה): תבנית:ח:תתת מכפלת סך כל נכסי מקבלי קצבה בשיעור של 60%; תבנית:ח:תתת סך נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה. תבנית:ח:תת על אף האמור בתקנת משנה (ב), עלה החלק היחסי של מקבלי קצבה על 1 – יעמוד החלק היחסי על 1.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת חברה מנהלת של קרן פנסיה תזקוף בתום כל יום עסקים תשואה נומינלית נטו ליתרה הצבורה של עמית בגיל 50 ומעלה לגבי כל מסלול. תבנית:ח:תת זקיפת תשואה לפי תקנת משנה (א) בשל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה, תיעשה לפי היחס שבין שני אלה שיחושב לפי נתוני הקרן ביום העסקים האחרון של החודש שקדם למועד שלגביו בוצעה הזקיפה, מתוך כלל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה במועד ביצוע הזקיפה (להלן – החלק היחסי של עמיתים בגיל 50 ומעלה): תבנית:ח:תתת מכפלת סך כל היתרות הצבורות בקרן של עמיתים בגיל 50 ומעלה בשיעור של 30%; תבנית:ח:תתת סך נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה. תבנית:ח:תת על אף האמור בתקנת משנה (ב), החלק היחסי של עמיתים בגיל 50 ומעלה לא יעלה על השיעור המתקבל מהיחס שבין שני אלה, שיחושב לפי נתוני הקרן ביום העסקים האחרון של החודש שקדם למועד שלגביו בוצעה הזקיפה: תבנית:ח:תתת הפרש חיובי שבין נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה לבין הסכום המתקבל כתוצאה מהכפלת החלק היחסי של מקבלי קצבה בסך כל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה; תבנית:ח:תתת סך נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת חברה מנהלת של קרן פנסיה תזקוף בתום כל יום עסקים תשואה נומינלית נטו ליתרה הצבורה של עמית אחר לגבי כל מסלול. תבנית:ח:תת זקיפת תשואה לפי תקנת משנה (א) בשל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה, תיעשה לפי היחס שבין שני אלה שיחושב לפי נתוני הקרן ביום העסקים האחרון של החודש שקדם למועד שלגביו בוצעה הזקיפה, מתוך כלל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה במועד ביצוע הזקיפה: תבנית:ח:תתת הפרש חיובי שבין הסכום כאמור תבנית:ח:פנימי לבין הסכום המתקבל כתוצאה מהכפלת החלק היחסי של עמיתים בגיל 50 ומעלה בסך כל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה; תבנית:ח:תתת סך נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת על אף האמור תבנית:ח:פנימי תבנית:ח:פנימי, חברה מנהלת רשאית לזקוף תשואה נומינלית נטו ליתרה צבורה של עמית אחת לחודש, ובלבד שהתקיימו כל אלה: תבנית:ח:תת ביצוע הזקיפה החודשית אינו משנה את היתרה הצבורה של העמית אשר היתה מתקבלת אילו בוצעה לגביה זקיפת תשואה נומינלית נטו יומית לפי תבנית:ח:פנימי תבנית:ח:פנימי; תבנית:ח:תת זקיפת התשואה תחושב בהתאם ליום העסקים האחרון באותו חודש אך תיעשה בפועל לא יאוחר מיום העסקים השלישי בחודש העוקב לחודש שלגביו חושבה הזקיפה; תבנית:ח:תת על אף האמור בפסקה (2), לגבי עמית שמשך או העביר כספים מיתרתו הצבורה, הזקיפה תחושב בהתאם למועד ביצוע המשיכה או ההעברה לגבי הסכומים שנמשכו או הועברו, לפי העניין, ותיעשה באותו מועד.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:תת הממונה יהיה רשאי להגדיל את שיעור זקיפת התשואה למקבלי קצבה בשל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה, אם מצא כי שיעור זקיפת נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה לעמיתים בגיל 50 ומעלה או לעמיתים אחרים עולה על מחצית האחוז בהשוואה לקרן אחרת, וכי פער כאמור עלול להפר את האיזון הדמוגרפי בקרן; הגדלה כאמור תיעשה כל עוד שיעור זקיפה כאמור עולה על רבע האחוז. תבנית:ח:תת שיעור זקיפת תשואה בשל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה למקבלי קצבה לאחר הגדלה לפי תקנת משנה (א) לא יעלה על 85% מסך כל נכסי מקבלי הקצבה.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת על אף האמור תבנית:ח:פנימי תבנית:ח:פנימי, עד יום י״א בטבת התשפ״ו (31 בדצמבר 2025), זקיפת תשואה לעמיתים בגיל 50 ומעלה ולעמיתים אחרים בשל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה תיעשה לפי היחס שבין שני אלה שיחושב לפי נתוני הקרן ביום העסקים האחרון של החודש שקדם למועד שלגביו בוצעה הזקיפה, מתוך כלל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות במועד ביצוע הזקיפה: תבנית:ח:תת ההפרש שבין נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה לבין הסכום המתקבל כתוצאה מהכפלת החלק היחסי של מקבלי קצבה בסך כל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ונכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה; תבנית:ח:תת נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות.

תבנית:ח:סעיף תבנית:ח:ת תחילתן של תקנות אלה ביום ז׳ בתמוז התשע״ז (1 ביולי 2017).

תבנית:ח:סעיף* תבנית:ח:ת נוסחה לחישוב תשואה נומינלית נטו במסלול השקעה, לאחר ניכוי דמי ניהול, באחוזים ליום עסקים: תבנית:ח:ת תבנית:ממורכז תבנית:ח:ת $y_d^{𝑛𝑒𝑡𝑜}$ תבנית:ח:הערה = תשואה נומינלית נטו באחוזים ליום עסקים; תבנית:ח:ת $N_1$ = סך כל הנכסים במסלול השקעה העומדים כנגד היתרות הצבורות של העמיתים באותו מסלול והכול בתום יום העסקים שלגביו נערך החישוב (להלן – יום החישוב); תבנית:ח:ת $N_0$ = סך כל הנכסים במסלול השקעה העומדים כנגד היתרות הצבורות של העמיתים באותו מסלול בתום יום העסקים שקדם ליום החישוב; תבנית:ח:ת $H_1$ = סך כל התשלומים שהופקדו או הכספים שהועברו ליתרות הצבורות במסלול ההשקעה בקרן במהלך יום החישוב, לאחר שנוכו דמי ניהול מהתשלומים ששולמו לקרן; תבנית:ח:ת $M_1$ = סך כל הכספים שנמשכו מהיתרות הצבורות של עמיתים במסלול השקעה מסוים או שהועברו מהן במהלך יום החישוב.

תבנית:ח:סעיף* תבנית:ח:ת נוסחה לחישוב תשואה נומינלית נטו במסלול השקעה, לאחר ניכוי דמי ניהול, באחוזים לתקופה שתחילתה ביום $\alpha$ וסיומה ביום $\beta$: תבנית:ח:ת תבנית:ממורכז תבנית:ח:ת $y_{\alpha ,\beta }^{𝑛𝑒𝑡𝑜}$ תבנית:ח:הערה = תשואה נומינלית נטו באחוזים לתקופה שתחילתה ביום $\alpha$ וסיומה ביום $\beta$; תבנית:ח:ת $y_d^{𝑛𝑒𝑡𝑜}$ תבנית:ח:הערה = תשואה נומינלית יומית נטו באחוזים; תבנית:ח:ת $\alpha$ = יום עסקים ראשון לתקופה שבעדה מחושבת התשואה; תבנית:ח:ת $\beta$ = יום עסקים אחרון לתקופה שבעדה מחושבת התשואה.

תבנית:ח:סעיף* תבנית:ח:ת נוסחה לחישוב תשואה נומינלית ברוטו במסלול השקעה, לאחר ניכוי דמי ניהול, באחוזים ליום עסקים: תבנית:ח:ת תבנית:ממורכז תבנית:ח:ת $y_d^{𝑏𝑟𝑢𝑡𝑜}$ תבנית:ח:הערה = תשואה נומינלית ברוטו באחוזים ליום עסקים; תבנית:ח:ת $N_1$ = סך כל הנכסים במסלול השקעה העומדים כנגד היתרות הצבורות של העמיתים באותו מסלול והכול בתום יום העסקים שלגביו נערך החישוב (להלן – יום החישוב); תבנית:ח:ת $N_0$ = סך כל הנכסים במסלול השקעה העומדים כנגד היתרות הצבורות של העמיתים באותו מסלול בתום יום העסקים שקדם ליום החישוב; תבנית:ח:ת $H_1$ = סך כל התשלומים שהופקדו או הכספים שהועברו ליתרות הצבורות במסלול השקעה בקרן במהלך יום החישוב, לאחר שנוכו דמי ניהול מהתשלומים ששולמו לקרן; תבנית:ח:ת $M_1$ = סך כל הכספים שנמשכו מהיתרות הצבורות במסלול השקעה בקרן או שהועברו מהן במהלך יום החישוב; תבנית:ח:ת $D_1$ = סך כל דמי הניהול שנגבו בפועל במהלך יום החישוב, למעט דמי ניהול שנגבו מהתשלומים.

תבנית:ח:סעיף* תבנית:ח:ת נוסחה לחישוב תשואה נומינלית ברוטו באחוזים לתקופה שתחילתה ביום $\alpha$ וסיומה ביום $\beta$: תבנית:ח:ת תבנית:ממורכז תבנית:ח:ת $y_{\alpha ,\beta }^{𝑏𝑟𝑢𝑡𝑜}$ תבנית:ח:הערה = תשואה נומינלית ברוטו באחוזים לתקופה שתחילתה ביום $\alpha$ וסיומה ביום $\beta$; תבנית:ח:ת $y_d^{𝑏𝑟𝑢𝑡𝑜}$ תבנית:ח:הערה = תשואה נומינלית יומית ברוטו באחוזים; תבנית:ח:ת $\alpha$ = יום עסקים ראשון לתקופה שבעדה מחושבת התשואה; תבנית:ח:ת $\beta$ = יום עסקים אחרון לתקופה שבעדה מחושבת התשואה.

תבנית:ח:סעיף* תבנית:ח:ת נוסחה לחישוב תשואה נומינלית יומית של איגרות חוב מיועדות ואפיק השקעה מובטח תשואה (באחוזים): תבנית:ח:ת תבנית:ממורכז תבנית:ח:ת ${𝑦𝑎}_{𝑎𝑙𝑙}$ תבנית:ח:הערה = תשואה נומינלית יומית של איגרות חוב מיועדות ואפיק השקעה מובטח תשואה; תבנית:ח:ת ${𝑁𝑎}_{𝑘𝑒𝑟𝑒𝑛}$ תבנית:ח:הערה = סך שווי נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ביום החישוב; תבנית:ח:ת ${𝑁𝑎}_{𝑚𝑢𝑣𝑡𝑎𝑐ℎ}$ תבנית:ח:הערה = סך שווי נכסי הקרן באפיק השקעה מובטח תשואה; תבנית:ח:ת ${𝑦𝑎}_{𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙}$ תבנית:ח:הערה = תשואה נומינלית יומית של איגרות חוב מיועדות; תבנית:ח:ת ${𝑦𝑎}_{𝑚𝑢𝑣𝑡𝑎𝑐ℎ}$ תבנית:ח:הערה = תשואה נומינלית יומית על אפיק השקעה מובטח תשואה.

תבנית:ח:סעיף* תבנית:ח:ת נוסחה לחישוב תשואה נומינלית יומית של איגרות חוב מיועדות בקרן: תבנית:ח:ת תבנית:ממורכז תבנית:ח:ת ${𝑦𝑎}_{𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙}$ תבנית:ח:הערה = תשואה נומינלית יומית על איגרות חוב מיועדות; תבנית:ח:ת ${𝑁𝑎}_{𝑘𝑒𝑟𝑒𝑛}$ תבנית:ח:הערה = סך שווי נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות ביום החישוב; תבנית:ח:ת ${𝑁𝑎}_{𝑦𝑎𝑠ℎ𝑎𝑛}$ תבנית:ח:הערה = סך כל שווי נכסי איגרות חוב מיועדות מסוג ”ערד“ שהונפקו לפני יום ז׳ בטבת התשס״ד (1 בינואר 2004) ביום החישוב.

תבנית:ח:סעיף* תבנית:ח:ת נוסחה לחישוב תשואה נומינלית יומית של איגרות חוב מיועדות מסוג ”ערד“ שהונפקו ביום ז׳ בטבת התשס״ד (1 בינואר 2004) ואילך (באחוזים): תבנית:ח:ת תבנית:ממורכז תבנית:ח:ת $𝑑𝑎𝑦𝑠$ = מספר הימים בשנה שלגביה נערך חישוב התשואה; תבנית:ח:ת $\pi$ = שיעור שינוי המדד ביום החישוב לעומת המדד האחרון שהיה ידוע ביום שקדם ליום החישוב.

תבנית:ח:סעיף* תבנית:ח:ת נוסחה לחישוב תשואה נומינלית יומית של איגרות חוב מיועדות מסוג ”ערד“ שהונפקו לפני יום ז׳ בטבת התשס״ד (1 בינואר 2004) (באחוזים): תבנית:ח:ת תבנית:ממורכז תבנית:ח:ת $𝑑𝑎𝑦𝑠$ = מספר הימים בשנה שלגביה נערך חישוב התשואה; תבנית:ח:ת $\pi$ = שיעור שינוי המדד ביום החישוב לעומת המדד האחרון שהיה ידוע ביום שקדם ליום החישוב.

תבנית:ח:סעיף* תבנית:ח:ת נוסחה לחישוב תשואה נומינלית יומית באפיק השקעה מובטח תשואה (באחוזים): תבנית:ח:ת תבנית:ממורכז תבנית:ח:ת $𝑑𝑎𝑦𝑠$ = מספר הימים בשנה שלגביה נערך חישוב התשואה; תבנית:ח:ת $\pi$ = שיעור שינוי המדד ביום החישוב לעומת המדד האחרון שהיה ידוע ביום שקדם ליום החישוב.

• משה כחלון
  שר האוצר